Glossário

Capital de Giro

É o dinheiro que mantém a empresa funcionando no intervalo entre pagar as contas e receber dos clientes. Serve para bancar fornecedor, folha de pagamento, aluguel e as demais despesas do dia a dia enquanto o dinheiro das vendas ainda não entrou no caixa.

Não é a mesma coisa que lucro nem que reserva de emergência. Uma empresa pode dar lucro no papel e mesmo assim ficar sem capital de giro, porque o lucro de uma venda parcelada só vira dinheiro na conta ao longo dos meses seguintes, enquanto as contas do mês vencem agora.

A necessidade de capital de giro é o custo diário da operação multiplicado pelos dias do ciclo financeiro. Uma empresa que gasta R$ 1.000 por dia e leva 20 dias entre pagar o fornecedor e receber do cliente precisa de cerca de R$ 20.000 disponíveis só para atravessar esse intervalo.